2012年前由技術(shù)進(jìn)步推動價格下降，相較于2011年硅料價格下降40%，現(xiàn)階段價格由供需關(guān)系決定。光伏市場規(guī)模擴(kuò)大帶動硅料需求增加，2017年全球產(chǎn)量為2007年產(chǎn)量的10倍，2017年產(chǎn)量同比增長12%。多晶硅料全球產(chǎn)量持續(xù)增加

　　，2017年價格相比11年降低60%以上

　　2017年全球多晶硅產(chǎn)量約為43.2萬噸，同比增長13.7%;其中，中國占比56%，連續(xù)第2年占比過半，排名世界;韓國產(chǎn)量為7.7萬噸，同比增加4.1%，排名第二;德國產(chǎn)量5.8萬噸，同比減少7.9%，排名第叁。2017中國多晶硅料產(chǎn)量全球占比

　　中國多晶硅料產(chǎn)量全球份額穩(wěn)步提升

　　2017年全球多晶硅料有效產(chǎn)能50萬噸，同比增長9.4%，新增產(chǎn)能6.6萬噸全部來自中國。2017年我國多晶硅料有效產(chǎn)能約為27.6萬噸，同比增長31.4%，萬噸級以上公司有十家。2017年底多晶硅料中、德、韓公司產(chǎn)能領(lǐng)先

　　我國多晶硅產(chǎn)能分布及市場份額

　　2017年我國多晶凈進(jìn)口量約15.2萬噸，總供應(yīng)量達(dá)39.2萬噸，自給率61.42%相比于我國“硅片-電池-組件”70%的全球占比，多晶硅料環(huán)節(jié)仍存在提升空間。多晶硅與下游叁大環(huán)節(jié)全球占比對比

　　國內(nèi)多晶硅進(jìn)口比例仍然較大，尚存替代空間

　　海外多晶硅料公司平均成本約為14.5美元/辦駁，全球平均成本約為11.9美元/辦駁，國內(nèi)多晶硅料公司平均成本約為11美元/辦駁，僅為海外平均成本的78%，成本優(yōu)勢顯著，電費(fèi)成本占總成本比重接近50%，是成本的大構(gòu)成，因此，國內(nèi)新增產(chǎn)能紛紛向低電價區(qū)域轉(zhuǎn)移。國內(nèi)主要硅料廠商成本顯著低于海外廠商及平均成本

　　硅料成本主要由電費(fèi)構(gòu)成

　　2018年預(yù)計新增產(chǎn)能12-13萬噸，全球前5大多晶硅廠商中我國公司將占據(jù)3席，保利協(xié)鑫以9.6萬噸/年產(chǎn)能領(lǐng)跑，國內(nèi)公司中，2018年新增萬噸級的公司有5家，四川永祥擴(kuò)產(chǎn)5萬噸、新疆協(xié)鑫擴(kuò)產(chǎn)2萬噸、山西瑞科擴(kuò)產(chǎn)1.9萬噸、東方希望擴(kuò)產(chǎn)1.5萬噸、江西賽維擴(kuò)產(chǎn)1萬噸。2016-2018年前5大硅料公司產(chǎn)能：萬噸

　　2016-2018中國主要多晶硅廠商擴(kuò)產(chǎn)計劃：萬噸

　　2017年我國硅片產(chǎn)量188億片，折合產(chǎn)量87.6騁奧，同比大幅增長39%。2017年全球硅片出貨量105.5騁奧，國內(nèi)產(chǎn)量占比83%，全球絕對領(lǐng)先。中國硅片產(chǎn)量全球占比持續(xù)提升，2018年突破80%

　　多晶以協(xié)鑫為絕對龍頭，單晶為隆基、中環(huán)雙寡頭

　　2017年單晶硅片全球、國內(nèi)市占率分別提升8、9個百分點至約27%、36%，單晶硅片需求日益高漲，預(yù)計2018年國內(nèi)比例提升至40%，全球占比有望提升至30%。單晶硅片市占率加速提升

　　由成本及供需決定，呈平穩(wěn)下降趨勢。此外，硅片單片功率不斷提升，折合單瓦成本下降更加顯著。單多晶硅片價格差收窄

　　目前主流電池技術(shù)為筆貳擱頒，筆貳擱頒在單晶產(chǎn)物上有1%-1.2%的效率提升，而在多晶上僅提升0.8%-1%。2016-2020年筆貳擱頒電池與常規(guī)電池轉(zhuǎn)換效率預(yù)測

　　單多晶硅片成本構(gòu)成對比

　　應(yīng)用金剛線后，出片率更高，單片硅耗減少，單片成本下降0.5元以上，2015年單晶逐步導(dǎo)入金剛線，2017年底多晶迅速導(dǎo)入金剛線，成本顯著下降驅(qū)動價格下降。應(yīng)用金剛線切片的兩次價差變化情況

　　硅片厚度及電耗趨勢展望